在AMD等一众竞争敌手还在GPU赛说念接力追逐英伟达时，一家公司却靠着定制AI芯片成了眩惑市集关怀的“另一种聘任”。

　　近期，好意思股芯片公司博通发布财报后股价飙升，一语气两个来去日急涨24%、8%，公司市值初次冲破万亿好意思元大关（最新市值为1.17万亿好意思元），成为了专家第九家市值特出1万亿好意思元的公司。

　　与英伟达、英特尔主要坐褥筹划芯片不同，博通主要坐褥用于网络互联的芯片居品。公司现在是专家最大的网络芯片制造商，居品主要包括以太网交换机、路由器、无线通讯诞生、蓝牙和Wi-Fi，险些宇宙上统统互联网聚合传输至少和会过一个博通芯片。

　　博通最新发布的2024财年财报显现，公司总营收达到516亿好意思元，同比增长51%。

　　博通旗下主门径有半导体、软件两大中枢业务。最新的增长主要来自公司此前收购假造机软件公司VMware后的并表助推。据其先容，软件业务2024财年营收达到215亿好意思元，占比接近一半，同比旧年大涨196%。

　　博通的半导体业务全财年收入为301亿好意思元，同比增长7%。但比起单纯的数据增长，这次更令市集瞩指标是公司为其半导体业务所描述的发展远景。

　　博通的半导体业务主要包括网络芯片和ASIC定制芯片两大类。这两类芯片现在享受生成式AI爆发红利飞速增长。财报显现，AI业务（网络芯片+ASIC定制芯片）达到了122亿好意思元，同比大增220%。这一增长径直鼓舞了半导体业务破记录创下新高。

　　在市集启动密切关怀博通能否成为“叫板”英伟达的敌手之前，两家公司一直有密切配合。

　　博通的以太网交换机芯片认真高速网络通讯的数据传输，在大型数据中心搭建就业器集群时不成或缺。自从2022年年底ChatGPT问世以来，专家为扶助AI模子检会在各地投建的新数据中心，科技公司猖獗抢购英伟达GPU显卡，何况将越来越多的GPU用来建成越来越大的就业器集群，博串通英伟达一齐踩中第一波AI风口，功绩股价双双大涨。

　　而现在市集羡慕博通能否叫板英伟达，主淌若由于公司的ASIC定制芯片业务。

　　ASIC全称Application Specific Integrated Circuit，即专用集成电路。与CPU、GPU等通用集成电路芯片居品不同，ASIC芯片是一种专为特定诓骗或任务联想的集成电路，可在性能、功耗和体积等方面为特定用途作念定制化联想。此前比特币挖矿潮盛行时，专用的矿机芯片就属于ASIC芯片的一类典型诓骗。

　　而博通所坐褥的ASIC芯片主淌若通过与云筹划厂商的自研芯片打算配合，坐褥云厂商在英伟达GPU除外的自研“AI XPU”。

　　现时AI大模子爆火后第一波需求主要来自亚马逊、微软等云筹划厂商。这些云巨头是抢购AI芯片的大客户，而英伟达的GPU是这一领域的富足霸主，雄厚占据接近90%的市集份额。跟着数据中心所需要的就业器数目越来越多，英伟达GPU越买越多，云厂商对英伟达的依赖越来越深，谈话权也越来越弱。此外，由于英伟达一家公司界说了GPU的软硬件生态的行业措施，客户无法径直按照本身的业务场景需求联想居品，因此微软、亚马逊、谷歌、OpenAI皆有布局自研芯片的打算，以减少关于英伟达的依赖。

　　博通现在是这一赛说念的主要参与者。公司不仅与谷歌共同开辟了TPU AI加快器芯片，还参与了Meta、苹果自研AI芯片打算。此前据媒体报说念，字节越过也在与博通配合基于ASIC定制AI芯片。

　　在最新的财报功绩调换会上，博通CEO陈福阳（Hock Tan）先容了将来三年公司在AISC芯片领域的发展空间。他默示，现在公司有三家超大领域客户还是制定了多代AI XPU门路图，基于3纳米制程的XPU将在2025年下半年启动大领域出货。预测到2027年，这三家客户的需求市集总量约有600-900亿好意思元，博通将在其中占有热切的份额。

　　ASIC芯片能否真的成为英伟达的竞争敌手，市集现在主要看好其与云厂商的自研芯片打算绑定成为“GPU的多一种聘任”。

　　国产GPU芯片创业公司行云集成首创东说念主季宇此前吸收界面新闻采访默示，从AI模子需要的检会和推理两大场景来看，英伟达的GPU皆是现阶段市集最强性能的居品，竞争敌手推出同类竞品很难挑战其控制上风。而且因为英伟达居品价钱慷慨，对绝大多数公司来说，多数采购皆是一笔不小的资本支拨。不管是出于戒指资本需求，照旧增强本身谈话权的需要，客户皆有能源寻找消弱英伟达依赖的“替代品”。

　　摩根士丹利近期发布的研报则看好两种本事的共存。研报以为，ASIC的崛起并不虞味着GPU的衰败。违抗，ASIC将成为GPU的一种补充，两种本事将恒久共存，为不同需求场景提供最刚正理决策，AI ASIC市集领域也将从2024年的120亿好意思元增长至2027年的300亿好意思元，年复合增长率将达到34%。

　　但同GPU比较，ASIC芯片客不雅上存在本事短板，达成了其市集领域进一步扩大。一位曾参与过ASIC芯片开辟的本事东说念主员告诉记者心电图 偷拍，由于需要按照专发愤能定制联想，AISC芯片一朝联想完成并制造出来，就很难对其进行调动。而且ASIC的联想和制造皆需要较长的周期，这么一来使得ASIC不太顺应相通迭代，比较于GPU行业本年忽视的“一年一迭代”的节律有很大的差距。